El Bank of America (BofA) redujo en 3% su estimación de Ebitda para JBS, a US$ 6,1 mil millones, debido a menores márgenes en su subsidiaria estadounidense Pilgrim’s Pride (PPC) y ajustes cambiarios. El precio objetivo de la acción bajó de US$ 21 a US$ 20, aunque el banco mantuvo la recomendación de “compra”, destacando un potencial de alza de 56%.
El BofA recortó 13,4% su proyección de Ebitda para Pilgrim’s Pride en 2026 por la caída en los precios del pollo en EEUU, pero señaló que JBS sigue siendo su “top pick” en el sector alimentario latinoamericano, con un múltiplo de 5,8x EV/Ebitda frente a 7,7x de Tyson Foods y un rendimiento por dividendos de 7,6%.
A pesar de la baja de 19% en el último mes, los analistas del banco consideran que la corrección fue “excesiva”. El escenario desafiante en la carne vacuna de EEUU y la normalización de márgenes en PPC y Seara serían compensados por márgenes resilientes en Brasil, Australia y en el negocio de carne de cerdo estadounidense, junto con el crecimiento en productos de mayor valor agregado.
Fuente: Money Times
