MBRF anunció este lunes que su subsidiaria BRF GmbH firmó un acuerdo de inversión con la Halal Products Development Company (HPDC), controlada por el fondo soberano saudita Public Investment Fund (PIF). El acuerdo amplía la actual joint venture en la región de Medio Oriente y Norte de África (MENA) y dará origen a la nueva estructura Sadia Halal, al cierre de la operación.
Los activos transferidos tienen un valor de empresa de US$ 2,07 mil millones y facturación de US$ 2,1 mil millones en los 12 meses hasta junio, lo que representa 7,3% de los ingresos consolidados de MBRF.
El EBITDA estimado es de US$ 230 millones, con un múltiplo cercano a nueve veces. La operación incluye los negocios de distribución de BRF en el Golfo —Arabia Saudita, Catar, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait y Omán— y sus plantas en Arabia Saudita y Emiratos, pero excluye activos en Turquía y Brasil.
La HPDC quedará inicialmente con 10% de BRF Arabia, con opción de elevar su participación hasta 40%, combinando aportes primarios y secundarios de capital. Además, Marfrig y BRF firmarán un contrato de suministro por 10 años, bajo la modalidad cost plus 5%, que asegura previsibilidad de demanda y mantiene el vínculo con la base productiva brasileña.
El acuerdo fortalece la presencia regional de las compañías en el mercado halal, respaldado por el PIF, y representa un paso estratégico hacia un eventual IPO de BRF Arabia a partir de 2027, sujeto a condiciones de mercado. El cierre de la operación está previsto para el primer trimestre de 2026, tras las aprobaciones regulatorias.
